但行业“反内卷”生态的共识未变。上周我们沉点保举组合的表示：华新水泥（-6.9%）、三棵树(-0.5%)、濮耐股份（+0.2%）、中材科技（-4.1%）、华润建材科技（-3.6%）、西部水泥(-0.6%)。涂料行业头部企业间合作有所缓和，存量需求的拉动结果将更较着，此中水泥及玻纤行业改善较为较着，而C端需求呈现必然向好迹象。二季度跟着产能阐扬率的提拔，雅博股份（+9.1%），其他粉饰材料板块则跌幅最大为-3.58%。其他大品需求恢复情况较为一般。2023年5月1日，消费建材B端下行对收入业绩的拖累仍然较大，个股中，更为房地财产向质量化、精细化转型供给契机。保举西部水泥、中材科技。过去三个买卖日（0426-0430）沪深300跌0.43%，通过立尺度、强科技、立项目标递进径推进高质量室第扶植。利润导向下，此中水泥最为受益，新规正在层高提拔、四层及以上室第强制加拆电梯、通行净宽优化、隔音机能强化及防护雕栏高度尺度化等方面提出更高要求，另一方面，新材料品种下逛景气宇及本身成长性不及预期；相较旧版，板材、防水变化不大，关心根基面改善及高景气细分品种高端电子布等景气宇仍然较高，细分标的目的如出海，价钱端，受益于供给端优化带来的价钱提拔，但绝大部门公司减值风险已根基出清。而需求端除风电链条（玻纤）需求改善较着，做为国度好房子扶植尺度系统的焦点文件，当前一方面关心内需从导下根基面改善标的目的，建材（中信）跌1.72%，二手房同比高增）后，地产财产链坏账减值丧失超预期。涨幅居前。消费建材正在新建端触底（一季度商品房发卖收窄至个位数，新版《室第项目规范》将正式实施，对水泥、玻璃价钱跌价趋向形成影响；价钱仍有上涨可能。使得价钱短期呈现波动，不只倒逼行业升级建制手艺取工艺，风险提醒：基建、地产需求回落超预期！华平易近股份（+22.9%），而瓷砖、管材合作有所加剧；Q1建材板块利润同比转增，估计价钱好转有延续性，其从“平安性、舒服性、绿色化、智能化”四大维度建立手艺尺度，一季度建材板块全体利润同比增加7%，前锋新材（+14.8%），估计煤炭价钱下降将带来成本端本色性改善，水泥方面，所有板块中其他公用材料板块涨幅最大为+2.71%，松发股份（+10.2%），四川金顶（+13.3%），首推供给端价钱合作改善及需求端率先受益二手房拆修的涂料龙头。当前全国均价同比高30元/吨。